Restrukturisasi utang mengacu pada realokasi sumber daya atau perubahan dalam hal perpanjangan pinjaman untuk memungkinkan debitur membayar kembali pinjaman kepada kreditornya. Restrukturisasi utang adalah penyesuaian yang dibuat oleh debitur dan kreditor untuk memuluskan kesulitan sementara dalam cara pembayaran pinjaman. Restrukturisasi utang ada dua jenis, dan ada banyak cara untuk melakukan proses restrukturisasi.

Restrukturisasi Hutang: Jenis

Restrukturisasi utang ada dua macam, tergantung pada syarat dan biaya untuk debitur.

1) Restrukturisasi Hutang Umum

Menurut ketentuan restrukturisasi utang umum, kreditur tidak mengalami kerugian dari proses tersebut. Ini terjadi ketika kreditur memutuskan untuk memperpanjang periode pinjaman, atau menurunkan suku bunga, untuk memungkinkan debitur untuk mengatasi kesulitan keuangan sementara dan membayar utang nanti.

2) Restrukturisasi Hutang Bermasalah

Restrukturisasi hutang bermasalah mengacu pada proses di mana kreditur mengalami kerugian dalam prosesnya. Hal ini terjadi ketika Restrukturisasi Utang mengarah pada pengurangan bunga yang masih harus dibayar, atau karena penurunan nilai agunan, atau melalui konversi ke ekuitas.

Bagaimana Merencanakan Restrukturisasi Utang:

1) Perusahaan pemberi kredit harus menyiapkan peta jalan untuk proses restrukturisasi utang. Strategi tersebut harus mencakup waktu yang diharapkan untuk memulihkan utang, syarat-syarat pembayaran pinjaman, dan mengawasi kinerja keuangan debitur.

2) Keputusan lembaga keuangan mengenai Restrukturisasi Hutang tergantung pada apakah debitur telah berinvestasi di perusahaan, memegang saham dengan perusahaan, atau merupakan anak perusahaan dari perusahaan.

3) Jika ada konflik di dalam dewan direksi perusahaan mengenai prosesnya, maka disarankan untuk meminta bantuan dari pihak ketiga. Namun, mediasi pihak ketiga tidak diperlukan jika debitur adalah anak perusahaan perusahaan.

4) Membuat proyeksi arus kas juga penting untuk proses Restrukturisasi Utang. Disarankan untuk tidak memasukkan estimasi arus kas yang tidak pasti dalam rencana.

5) Situasi keuangan debitur juga harus dipertimbangkan ketika membuat rencana Restrukturisasi Utang. Kemampuan debitur untuk membayar kembali pinjaman tergantung pada manajemen keuangannya, sehingga perusahaan keuangan perlu melihat peta jalan debitur untuk membayar kembali pinjaman. Jika debitur adalah perusahaan lain, maka mengubah orang-orang kunci yang terkait dengannya, seperti direktur, dewan direksi atau pimpinan dapat membantu.

Jika Anda berencana untuk pergi untuk Restrukturisasi Hutang, sebagai kreditur atau peminjam, Anda dapat mendekati konsultan usaha kecil untuk meminta bantuan.

Restrukturisasi hutang tergantung pada banyak faktor seperti manajemen keuangan debitur, proyeksi arus kas masuk, hubungan antara debitur dan kreditur, dll. Restrukturisasi Hutang dimaksudkan untuk membantu kedua belah pihak. Ini melibatkan kompromi yang dilakukan oleh kreditur serta debitur untuk memastikan bahwa pinjaman tersebut dilunasi sepenuhnya kepada kreditur tanpa terlalu banyak kerugian finansial kepada debitur.