Dengan ketersediaan kredit yang mudah dan mentalitas "beli sekarang" yang populer selama beberapa dekade terakhir, banyak orang Amerika menemukan bahwa tingkat hutang kartu kredit mereka tidak terkendali. Solusi yang cukup cepat dan seharusnya tidak menyakitkan yang sering diajukan adalah bagi pemilik rumah untuk mengambil Home Equity Line of Credit, yang dikenal hanya sebagai HELOC. Tetapi apakah HELOC benar-benar solusi untuk masalah hutang kartu kredit Anda?

A HELOC Menempatkan Rumah Anda Berisiko

Masalah nomor satu yang datang dengan mengambil HELOC untuk membayar hutang kartu kredit adalah bahwa Anda akan kehilangan rumah Anda jika Anda tidak dapat mengikuti pembayaran. Itu adalah keputusan serius yang tidak bisa dianggap enteng. Banyak keluarga telah memperdagangkan utang kartu kredit tanpa jaminan untuk utang ekuitas rumah yang dijamin, hanya untuk kehilangan rumah mereka beberapa saat kemudian.

Hampir selalu merupakan ide yang sangat buruk untuk mengambil utang aman untuk melunasi utang tanpa jaminan.

Nilai Rumah Dan Tingkat Bunga HELOC Berfluktuasi

Masalah lain dengan memaksimalkan HELOC adalah bahwa nilai properti dan suku bunga kredit berfluktuasi dengan pasang surut ekonomi secara keseluruhan. Anda bisa berakhir dalam situasi di mana tingkat HELOC Anda naik sementara nilai rumah Anda turun drastis, membuat Anda lebih berhutang pada rumah Anda daripada nilai sebenarnya.

Jika Anda terus menghadapi kesulitan keuangan dan perlu menjual rumah Anda sebagai upaya terakhir, Anda sebenarnya bisa membayar uang tambahan hanya untuk menjual rumah Anda, dan itu bukan posisi yang Anda inginkan.

Utang Bergulir Apakah Masalah, Bukan Solusinya

Sekarang Anda melihat bahwa ada lebih banyak keputusan ini daripada hanya membandingkan suku bunga kartu kredit Anda dengan tingkat bunga pada HELOC. Jika angka-angka itu adalah semua yang harus Anda pertimbangkan, maka itu akan menjadi keputusan yang sederhana.

Tetapi matematika tidak menceritakan keseluruhan cerita.

Untuk melepaskan diri dari utang dan kembali ke keuangan yang solid, Anda perlu bertanya pada diri sendiri pertanyaan kunci ini: "Mengapa saya berhutang pada awalnya?"

Bagi kebanyakan orang yang berjuang dengan utang kartu kredit, jawabannya adalah bahwa kebiasaan belanja mereka adalah apa yang membuat mereka mendapat masalah di tempat pertama. Jika Anda telah hidup di luar kemampuan Anda selama bertahun-tahun dan menggunakan kartu kredit setiap bulan untuk membuat perbedaan, maka HELOC mungkin bukan solusi untuk masalah Anda. Anda menghabiskan lebih banyak uang daripada yang Anda hasilkan setiap bulan, dan tidak ada yang akan berubah sampai Anda dapat mengendalikannya. Anda harus menghentikan siklus pengeluaran-bayar-belanja-bayar yang memungkinkan utang berputar.

Anda memerlukan arus kas yang kuat dan rencana pengurangan utang, tetapi yang lebih penting – Anda perlu disiplin diri untuk melaksanakannya secara konsisten selama yang diperlukan untuk membebaskan diri dari utang.

Anda harus mengambil tindakan agresif dan secara signifikan menurunkan gaya hidup Anda untuk saat ini. Itu mungkin tampak sedikit menyakitkan pada awalnya, dan itu akan membutuhkan beberapa kompromi dan percakapan yang sulit untuk membangun konsensus dalam rumah tangga Anda, tetapi ketidaknyamanan tersebut tidak ada apa-apanya dibandingkan dengan rasa sakit yang dapat Anda alami jika akhirnya Anda kehilangan rumah Anda nantinya.

Bergulir utang dalam bentuk kartu kredit membuat Anda masuk ke kekacauan ini, tetapi lebih banyak utang berputar dalam bentuk HELOC tidak akan membuat Anda keluar dari situ.

Buatlah pilihan sulit. Buat perubahan yang sulit. Kendalikan pengeluaran Anda, ambil sekop dan gali diri Anda keluar dari lubang ini satu hari pada satu waktu.